Si estás buscando una forma de invertir tu dinero de manera segura y rentable, las SCPI son una opción cada vez más atractiva. Estas Sociedades de Capitalización y Rentas Inmobiliarias se han convertido en una alternativa popular para aquellos interesados en el sector inmobiliario, pero que no quieren hacer frente a los altos costos y riesgos de invertir en propiedades individuales. En este artículo, descubriremos por qué invertir en SCPI es una estrategia inteligente en el panorama económico actual, explicando sus beneficios y cómo participar en este tipo de inversión. ¡No te lo pierdas!
Cifras del mercado SCPI
A 31 de diciembre de 2018, el mercado SCI incluía 175 SCPI, 31 sociedades gestoras y una capitalización de 55,38 mil millones de euros. Estos números son suficientes para hacerle girar la cabeza, sin mencionar el atractivo imparable de las empresas de inversión inmobiliaria. Cada vez hay más personas Invertir en SCPI. ¡Las cifras del mercado SCPI hablan por sí solas! Aunque todavía no tenemos las cifras definitivas para 2019, ya podemos señalar que los SCPI registraron ingresos e inversiones récord en el tercer trimestre de 2019. En los nueve primeros meses de 2019 se recaudaron 6.100 millones de euros, frente a los 5.110 millones de todo 2018. Hasta la fecha, según SCPI, se han invertido más de 62.000 millones de euros. el aspim.
Invertir en SCPI: ¿Cuáles son los beneficios?
Hay muchas razones por las que las personas siguen invirtiendo mucho en SCPI. En realidad, invertir en SCPI ofrece varios beneficios. En primer lugar, le permiten posicionarse en el mercado inmobiliario con un precio de entrada significativamente más bajo que con una inversión inmobiliaria directa. De hecho, bastan unos cientos o incluso miles de euros para poder comprar acciones de SCPI. Una inversión en alquiler requiere unos cientos de miles de euros.
Si luego no posee una sola propiedad, sino participaciones en una cartera inmobiliaria que consta de numerosas propiedades, posiblemente de diferentes tipos y ocupadas por diferentes inquilinos, los riesgos se comparten y, por lo tanto, son menos significativos que con una inversión en una sola bien incluida. .
Otros beneficios: Un SCPI está gestionado por una empresa de gestión especializada que se encarga de todo, desde la selección de la propiedad hasta el cobro del alquiler, pasando por la selección del inquilino, el mantenimiento, etc. Así, cuando invierta en SCPI, no tendrá que preocuparse por nada. .
Tenga en cuenta que también puede invertir en SCPI a partir de las unidades de cuenta de su contrato de seguro de vida y así beneficiarse de las ventajas fiscales de este sobre.
Una inversión SCPI, al igual que una inversión inmobiliaria directa, puede ser objeto de un préstamo inmobiliario. En el actual entorno de bajas tasas de interés, puede incluso tener sentido utilizar financiamiento de deuda para invertir en SCPI. Pero tenga cuidado, en este caso no podrá incluir sus acciones SCPI en su contrato de seguro de vida.
Invertir en SCPI: ¿Cuáles son las desventajas?
El éxito de los SCPI es tal que con demasiada frecuencia tendemos a pasar por alto los riesgos asociados con este tipo de inversión. Invertir en SCPI significa invertir en el mercado inmobiliario y, por tanto, exponerse al riesgo de pérdida de capital.
Además, a diferencia de los productos cotizados, las inversiones en SCPI no tienen el mismo nivel de liquidez. Antes de invertir en SCPI con capital fijo, debes saber que el mercado secundario es casi inexistente y que es la sociedad gestora la que concede la contrapartida con un importante descuento en caso de venta forzosa. Al invertir en un SCPI de capital variable, el mercado secundario permite la reventa de títulos a un precio y en un plazo que varía en función del número de inversores interesados. Por lo tanto, es posible que tenga que revender sus valores a un precio más bajo que cuando los compró, ¡en un plazo que va de unos días a unos meses!
También tenga en cuenta que invertir en SCPI conlleva muchos costos. Sin embargo, las comisiones que cobra la sociedad gestora en forma de gastos de registro son comparables a los honorarios de agencia y notario que el particular debe pagar como parte de una inversión inmobiliaria directa.
Finalmente, antes de invertir en SCPI, asegúrese de que sea una empresa confiable aprobada por la AMF (Autoridad de los Mercados Financieros) con un capital significativo y experiencia real. Para ello, es mejor elegir una empresa conocida y reconocida que lleve muchos años operando en el mercado.
A continuación, debe centrarse en examinar las rentabilidades de los últimos 3 a 5 años. Aunque el desempeño pasado no es garantía de desempeño futuro, sigue siendo un buen indicador. Consulta tanto el historial del dividendo (si ha sufrido una caída continua en los últimos años, huye) como el historial del precio de las acciones (si se revalorizan periódicamente y su precio aumenta, es una buena señal). También eche un vistazo a la utilización financiera para asegurarse de que el SCPI no tenga demasiadas vacantes (el período de tiempo en el que una propiedad no se alquila).
¿Qué beneficios puede esperar al invertir en SCPI?
El rendimiento de una inversión SCPI no es en absoluto insignificante. Además, el rendimiento de esta forma de inversión es uno de sus puntos fuertes. La Tasa de Distribución sobre el Valor de Mercado (DVM), que corresponde al desempeño de la inversión en inversiones SCPI durante el último año, fue del 4,35%. ¡Y en 2019 podría ser aún mayor!
Sin embargo, tenga en cuenta que existen dos familias principales de SCPI que no tienen exactamente los mismos objetivos. El primer grupo corresponde a los SCPI inmobiliarios corporativos o SCPI de rendimiento, que incluyen los SCPI de oficinas, los SCPI minoristas, los SCPI especializados (en el sector sanitario, turístico, etc.) y los SCPI diversificados (donde ninguno de estos tres tipos de activos no supera los 70). % del inventario). Constituyen la mayor parte del mercado y, como su nombre indica, tienen los mayores rendimientos. Sin embargo, la segunda familia SCPI también tiene mucho que ofrecer a las personas. Se trata de SCPI residenciales o SCPI fiscales que le permiten combinar su inversión en SCPI con una solución de exención de impuestos. Estos incluyen SCPI Pinel o Malraux.
¿Son los SCPI una inversión arriesgada?
Por supuesto, los SCPI no son inversiones con capital garantizado. Sin embargo, cualquier inversión con un rendimiento de alrededor del 5% no conlleva ningún riesgo. Por tanto, invertir en SCPI es arriesgado. “Ni la rentabilidad ni el capital están garantizados”, subraya la AMF.
Sin embargo, podemos decir que la relación riesgo-recompensa de las inversiones SCPI está relativamente equilibrada. Encontrarás uno para cada SCPI Clasificación en la escala de riesgo en la ficha de información básica (KID) Proporcionado a cada inversor antes de suscribir determinadas inversiones, incluidos los SCPI.
Lea también: ¿Por qué comprar acciones de SCPI en el contexto actual?
¿Por qué invertir en SCPI es una inversión cada vez más atractiva?
Las sociedades de inversión inmobiliaria (SCPI) se han convertido en una opción popular de inversión cada vez más atractiva en el mercado actual. En este artículo, exploraremos algunas de las preguntas más frecuentes y razones clave por las que invertir en SCPI puede ser beneficioso.
1. Diversificación y acceso a activos inmobiliarios
Una de las principales ventajas de invertir en SCPI es la posibilidad de diversificar su cartera. Al adquirir participaciones en una SCPI, los inversores tienen acceso a una amplia variedad de activos inmobiliarios, como oficinas, centros comerciales, hoteles, apartamentos, entre otros. Esto permite reducir el riesgo asociado a invertir en un solo inmueble y aprovechar las oportunidades de crecimiento en diferentes segmentos del mercado inmobiliario.
2. Gestión profesional y simplificación administrativa
Invertir en SCPI significa contar con una gestión profesional a cargo de administrar los activos inmobiliarios. Los inversores pueden beneficiarse de la experiencia y conocimientos de los gestores de la SCPI, quienes se encargan de la búsqueda, adquisición, alquiler y mantenimiento de los inmuebles. Además, la SCPI se ocupa de la mayoría de las tareas administrativas, como la gestión de contratos, el cobro de alquileres y la distribución de dividendos a los inversores.
3. Acceso a inversiones inmobiliarias de gran escala
La inversión en SCPI permite a los pequeños y medianos inversores beneficiarse de oportunidades inmobiliarias que normalmente estarían fuera de su alcance. Al invertir en una SCPI, los inversores pueden acceder a proyectos inmobiliarios de gran escala que requieren una inversión significativa. Esto incluye la participación en la adquisición de grandes edificios o en la construcción de nuevos proyectos inmobiliarios.
4. Liquidez y rentabilidad
Las participaciones en SCPI ofrecen una mayor liquidez en comparación con la inversión directa en propiedades inmobiliarias. Los inversores pueden comprar o vender sus participaciones en la SCPI de acuerdo con las condiciones establecidas por la sociedad gestora. Además, las SCPI suelen distribuir regularmente dividendos a los inversores, proporcionando así un flujo de ingresos periódico.
5. Beneficios fiscales
Invertir en SCPI también puede tener ventajas fiscales. Las SCPI se benefician de un régimen fiscal específico que les permite distribuir dividendos a los inversores a través de una estructura fiscal favorable. Además, los inversores pueden aprovechar las ventajas del régimen de impuestos sobre el patrimonio inmobiliario y el régimen de impuestos sobre beneficios de capital aplicables a las inversiones en SCPI.
- Conclusión
En resumen, invertir en SCPI es una opción atractiva para aquellos inversores interesados en diversificar su cartera, acceder a inversiones inmobiliarias de gran escala y disfrutar de una gestión profesional sin tener que lidiar con la complejidad administrativa. Además, las SCPI pueden ofrecer beneficios fiscales y una mayor liquidez en comparación con la inversión directa en bienes raíces.
Referencias: