Contratos en euros en seguros de vida

Dado que se invierten principalmente en bonos, los contratos en euros tienen la ventaja de la seguridad: el suscriptor del contrato de seguro de vida no corre riesgo de pérdida de capital. Por otra parte, las perspectivas de beneficios son limitadas.

¿Cuáles son los ¿Contratos en euros?

Se llaman así porque su valor está expresado en euros y no en unidades de cuenta.

Ejemplo: Con un depósito de 1.000€ para un contrato con una comisión de entrada del 4%, el valor del contrato comunicado por la aseguradora es de 960€ (1.000€ – 40€ de comisión de pago).

Su principal característica es ofrecer una gran seguridad al ahorrador. Estos contratos tienen una garantía importante: el asegurador está obligado, al final del contrato, a reembolsar una cantidad igual a las primas netas pagadas (es decir, después de deducir los costes) más los posibles intereses derivados de la colocación.

Por tanto, con este tipo de contrato el suscriptor no corre ningún riesgo con sus ahorros; Está garantizado que, incluso si los mercados financieros y bursátiles colapsan repentinamente, recuperará al menos las cantidades invertidas.

¿Cómo son? ¿Contratos en euros?

Las cantidades invertidas en un contrato en euros generan intereses financieros. Este interés se calcula en base a dos elementos:

• una tasa de interés técnica;
• una participación en los beneficios del asegurador.

La remuneración así determinada está garantizada por el llamado “efecto trinquete”. Esta expresión significa que las ganancias obtenidas en un año son definitivas. No pueden cuestionarse independientemente de la evolución de la situación económica: por lo tanto, inevitablemente se añaden cada año al capital invertido para generar intereses.

Ejemplo

Si se invierten y pagan 30.000€ en 2016 a un tipo de interés neto del 4%, el interés será de 1.200€ (30.000 x 4%). Estos 1.200 euros se destinarán al capital social. El valor del contrato aumentará de 30.000 € a 31.200 €: debido al efecto trinquete, no puede disminuir en el futuro. Si retira las cantidades del contrato, el suscriptor tiene la garantía de recuperar estos 31.200 € en cualquier caso (después de deducir los gastos de administración).

> El tasa de interés técnica

Durante toda la vigencia del contrato, las aseguradoras tienen la opción de reembolsar los ahorros invertidos a una tasa mínima. Este tipo de interés mínimo se denomina tipo de interés técnico.

Su importe está limitado reglamentariamente en función de la duración del contrato (artículos A. 132-1 y A. 132-3 del Código de Seguros). No debe exceder:

• para contratos con una duración superior a 8 años : 3,5% anual o 60% de la tasa promedio de préstamos gubernamentales (TME);
• para contratos con una duración máxima de 8 años : 3,5% anual o 75% del TME.

Los intereses de las cuentas de ahorro basados ​​en esta tasa de interés mínima no son una obligación. Esta es una opción sencilla que la aseguradora ofrece al suscriptor. No obstante, si su aplicación está prevista en el contrato, deberán indicarse las cantidades invertidas. absolutamente beneficio de ello.

> El participación en los beneficios

Las aseguradoras, por el contrario, están obligadas a distribuir los beneficios obtenidos durante el año entre los titulares de contratos en euros. Legalmente esta redistribución no puede ser inferior a:

• 85% del beneficio financiero. Estos beneficios financieros surgen de los beneficios obtenidos por los aseguradores al invertir los ahorros que les confían los suscriptores;

• 90% del beneficio técnico. Estas ganancias técnicas surgen esencialmente de la diferencia entre los costes realmente registrados por la empresa y los demás costes que cobra.

En principio, los beneficios se comparten. pagado cada año.

Pero cuidado, no se distribuirá por completo. De hecho, la aseguradora tiene la opción de destinar una parte de estas ganancias a una cuenta de reserva denominada “ Provisión para participación en utilidades «.

Por ejemplo, puede decidir distribuir el 60% del beneficio obtenido en un año y reservar el 40% como reserva.

Si no se distribuyen íntegramente, los beneficios diferidos deberán devolverse a los tomadores del seguro en un plazo máximo de 8 años. Por lo tanto, los beneficios obtenidos en 2005 deberán abonarse a más tardar en 2013.

Esta cuenta de reserva permite a la aseguradora “suavizar” el desempeño con el tiempo: las ganancias de los años buenos se distribuyen en un año menos favorable.

El proceso no es neutral para el ahorrador. Será penalizado si retira sus ahorros antes de la distribución efectiva de las ganancias.

Nota :

Desde 2004, las aseguradoras están obligadas a proporcionar información detallada sobre las modalidades de participación en los beneficios.

> La tarifa mínimo garantizado (TMG)

Algunas aseguradoras ofrecen a sus suscriptores una rentabilidad mínima garantizada, también llamada rentabilidad mínima garantizada (GMR). En este caso, esta rentabilidad mínima incluye el interés mínimo pagado en función del tipo de interés técnico y una participación en los beneficios.

Sin embargo, hay que tener cuidado y cuidarse de los efectos publicitarios. : Muy a menudo, esta TMG no vincula al asegurador durante toda la duración del contrato, sino sólo durante un período de tiempo determinado, normalmente dos o tres meses, a veces durante el año siguiente. Además, no se aplica a todas las cantidades incluidas en el contrato, sino únicamente a los pagos realizados desde su anuncio.

Por ejemplo, una de estas aseguradoras se jacta en una campaña publicitaria de un tipo de interés garantizado del 6% en 2005. Tras una lectura más detallada, resulta que este tipo de interés sólo es válido durante un año y sólo para las cantidades invertidas en el primer trimestre. Así, es un suscriptor que si no realiza pagos durante este periodo no se beneficiará del mismo.

Atención : Muchas empresas utilizan esta tecnología para atraer nuevos clientes.

Nota :

Para un contrato en euros, la distribución de beneficios suele tener lugar el 31 de diciembre. La rentabilidad anual definitiva se anunciará en el mes de enero siguiente, es decir, en enero de 2006 para 2005.

¿Cómo se colocan? los montos invertidos?

Para contratos en euros El suscriptor no elige los apoyos financieros sobre los que se realizan sus pagos : La gestión del ahorro está completamente delegada en la aseguradora. Los importes pagados por los suscriptores son los siguientes:

• o el patrimonio general de la compañía de seguros. Este activo incluye entonces todas las primas pagadas en euros por todos los titulares del contrato, así como los fondos propios del asegurador;

• o un fondo separado llamado «activos restringidos». En este caso, los ahorros de los suscriptores del mismo contrato no se mezclan con los demás productos del asegurador: están aislados («asignados») e identificables en las cuentas de la empresa.

El asegurador es entonces libre de invertir los fondos en el medio que elija.

Sin embargo, para cumplir con sus obligaciones (rendimiento mínimo y efecto trinquete), las empresas generalmente invierten los contratos en inversiones que se consideran libres de riesgo: actualmente, en promedio, el 70% de los fondos se invierte en bonos, el resto se divide en existencias (hasta el 50%). 25%) y bienes raíces (hasta 5%).

¿Qué tan alto es el rendimiento? ¿Contratos en euros?

Dado que los contratos en euros se invierten principalmente en bonos, han seguido el desempeño de su soporte: han disminuido significativamente en los últimos veinte años. Los mejores contratos se ejecutan hoy alrededor del 2 al 3% anual, lo que representa un promedio del 2,3% en 2015.

Para evaluar su verdadera rentabilidad también hay que tener en cuenta la erosión monetaria medida por la inflación.