El contrato de seguro de vida unit linked

Para compensar los efectos de la inflación, las aseguradoras de vida introdujeron en la década de 1970 contratos de seguro de vida, también llamados «contratos de capital variable», en los que las primas y los beneficios asegurados se expresan en «unidades de cuenta»: valores u otros activos.

Unidades principales cuentas autorizadas

• Bonos emitidos o garantizados por un estado miembro de la OCDE.

• Títulos de deuda negociables emitidos por personas jurídicas establecidas en un país de la OCDE y negociados en un mercado reconocido.

• Acciones y otros valores mobiliarios negociados en un Mercado Reconocido.

• Acciones de compañías de seguros, reaseguros y capitalización de la OCDE.

• Acciones de fondos de riesgo (FCPR) y fondos de innovación (FCPI), así como acciones de sociedades mercantiles no cotizadas, siempre que la proporción de la prima invertida en estos activos no supere el 10%.

• Bonos, títulos de deuda de fondos mutuos y títulos de renta variable negociados en un mercado reconocido.

• Títulos de deuda negociables a mediano plazo que cumplen ciertas condiciones y son emitidos por personas jurídicas domiciliadas en un país de la OCDE y negociados en un mercado reconocido.

• Acciones de sociedades de inversión de capital variable (SICAV) y acciones de fondos de inversión (FCP), con excepción de aquellas a las que se les aplique un procedimiento simplificado.

• Acciones o participaciones de empresas no cotizadas con finalidad exclusivamente inmobiliaria (por ejemplo, SCPI) y acciones de sociedades civiles con finalidad puramente inmobiliaria (en particular GFA) con sede en un país de la OCDE.

Concepto de unidad Cuenta

La unidad de cuenta:

• permite, en la mayoría de los casos, determinar el importe de las primas adeudadas por el asegurado y, en cualquier caso, el valor del capital adeudado por el asegurador.

• se utiliza como activo y representa provisiones matemáticas.

Los contratos vinculados a fondos tienen las siguientes características:

• el suscriptor es el único que asume el riesgo de la inversión (se le puede conceder el derecho de arbitraje),

• El asegurador, por su parte, garantiza el número de unidades de cuenta, pero no su valor durante la ejecución del contrato, que está sujeto a fluctuaciones al alza o a la baja.
• la participación de los asegurados en los beneficios del asegurador es opcional,

• Finalmente, a la celebración del contrato, el beneficiario puede recibir un pago en efectivo o, si así lo desea, y, bajo determinadas condiciones, la entrega de los valores o acciones que constituyen las unidades de cuenta del contrato.

Unidades de cuenta autorizada

Según el artículo L 131-1 del Código de SegurosLos valores mobiliarios y activos que puedan servir como unidades de cuenta deberán:

• Por un lado, ofrecían “una protección adecuada de los ahorros invertidos”,
• y, por otra parte, figurar en una lista elaborada por decreto del Consejo de Estado.

Esta lista figura en el artículo R 131-1 del Código de Seguros, que remite a la lista de activos regulados del artículo R 3 32-2 del mismo Código.

Contratos estándar cuenta de valores

Estos contratos suelen estar garantizados por títulos de OICVM. Por tanto, dispone de una o más unidades de cuenta:

• acciones de SICAV,
• o acciones de fondos de inversión

Si se ofrecen varios valores SICAV o FCP como unidades de cuenta al mismo tiempo para el mismo contrato, se habla de un contrato de soporte múltiple.

En este caso, el suscriptor tiene básicamente la opción:

• seleccionar los valores que quiere utilizar como unidades de cuenta en su contrato,
• y cambiar su elección durante la vigencia del contrato basándose en el derecho de arbitraje que se le otorga en el contrato.

Contratos en unidades de Cuenta respaldada por activos inmobiliarios (o “contratos ACAVI”)

Los contratos de seguros inmobiliarios de ACAVI con capital variable (también llamados “contratos de piedra”) – tienen como unidad de cuenta una participación en una sociedad inmobiliaria (SII, SCPI, SCI, OPCI).

Sólo las acciones de empresas que no cotizan en bolsa y que sirven exclusivamente para fines inmobiliarios o territoriales pueden considerarse unidades de cuenta.

> Nota:

Aún deben cumplirse las siguientes condiciones:

• acciones no cotizadas de sociedades de derecho civil con objeto exclusivo de bienes inmuebles no puede servir como valor de referencia exclusivo de un contrato,

• el patrimonio de la sociedad inmobiliaria no cotizada debe estar compuesto de al menos 5 edificios con un valor total mínimo de aproximadamente 15 millones de euros,

• Los activos de la inmobiliaria o sociedad inmobiliaria no cotizada deben estar disponibles en todo momentoal menos el 70% de los activos inmobiliarios (derechos reales sobre edificios, acciones o participaciones de empresas utilizadas exclusivamente para bienes inmuebles o fines inmobiliarios), perteneciendo el resto de las inversiones de la empresa a determinadas categorías de valores mobiliarios y valores similares.

Si el contrato prevé esta posibilidad, las acciones de la sociedad inmobiliaria no cotizada que sirvan de unidad contable inicial podrán ser sustituidas por valores equivalentes:

• Si ya no cumplen la condición relativa a la composición de los activos inmobiliarios (5 edificios con un valor total de aproximadamente 15 millones de euros),

• o si el asegurador solicitante está autorizado para ello por la Comisión de Control de Seguros.

Soporte único, contratos de soporte múltiple, Perfil, multiperfil

Contrato de “soporte único” : Se refiere a una única unidad de cuenta.

Contrato “multisoporte” : Soportado por múltiples valores.

Como parte de un contrato de soporte múltiple:

• la prima debe dividirse entre los diferentes proveedores,

• El suscriptor suele tener la opción de arbitraje, lo que le permite cambiar la distribución de sus ahorros de un medio a otro.

• En caso de desaparición de uno de los soportes, el contrato deberá especificar las condiciones en las que se sustituirá por otro soporte del mismo tipo.

Se puede gestionar contratos “multisoporte” :

• gratis : realizado por el propio abonado, si es necesario con el asesoramiento de la persona de su elección,

• o delegado : realizado por una persona o empresa a la que el suscriptor ha dado una orden administrativa.

Las aseguradoras ofrecen simplificar las decisiones de inversión Contratos multisoporte “perfilados”: Las unidades de cuenta son OICVM cuya gestión de activos sigue un “perfil de gestión” que incluye una mayor o menor proporción de riesgos.

Dependiendo de la proporción de inversiones en efectivo, bonos o acciones, el perfil se describe como seguro, prudente, equilibrado, dinámico, ofensivo, valiente, etc.

Información obligatoria el valor de rescate

Lo siguiente se aplica a todos los contratos celebrados desde el 1 de marzo de 2000: Los valores de rescate de las garantías expresados ​​en unidades de cuenta deberán expresarse en número de unidades de cuenta..

Esta cifra debe tener en cuenta los honorarios cobrados por la aseguradora durante la vigencia del contrato.

También deben declararse los hechos:

• que el asegurador sólo está obligado al número de unidades de cuenta (y no a su valor),

• y que el valor de las unidades de cuenta está sujeto a fluctuaciones hacia arriba o hacia abajo.

Calculo de el bono

Si la prima se fija en eurosel Suscriptor compra una cantidad de unidades de cuenta igual al monto de la prima pagada, menos las tarifas, dividido por el valor de la unidad de cuenta, el día en que se paga la prima.

Si está configurado en unidades de cuentael suscriptor:

• adquiere el número planificado de unidades contables,

• y paga una prima igual al producto de este número de unidades de cuenta por el valor de la unidad de cuenta (+ costos).

Cálculo y facturación beneficios asegurados

Al finalizar el contrato, el asegurador garantiza un capital o anualidad, expresado en unidades de cuenta.

En caso de salida de capitalesconcede una cantidad igual al valor de la unidad de cuenta en el momento previsto en el contrato, multiplicado por el número de unidades de cuenta efectivamente compradas.

El pago del capital se realiza generalmente en efectivo. Pero el beneficiario puede Optar por la entrega del título o modificado bajo ciertas condiciones desde el 8 de agosto de 2015.

Garantía de piso en Fallecidos

Los intereses de los contratos unit linked se compensan con el riesgo de pérdida de capital. A petición del suscriptor, se podrá ofrecer una garantía mínima del capital aportado en caso de fallecimiento.

> Nota:

El asegurador debe informar cada año al socio contractual de las características más importantes de las unidades contables (valores, cambios anuales desde la suscripción, cambios significativos).

Desde el 1 de enero de 2016, esta obligación ya no está ligada a un importe mínimo de cobertura de 2.000 euros.