El rendimiento de SCPI es un concepto que a menudo resulta confuso e intimidante para muchos inversores. Sin embargo, entender este principio es esencial para maximizar nuestras ganancias y tomar decisiones informadas en el mundo de las inversiones inmobiliarias. En este artículo, desglosaremos de manera sencilla y accesible el principio del rendimiento de SCPI, explicando sus componentes clave y brindando consejos prácticos para sacarle el máximo provecho a esta forma de inversión. Si estás listo para comprender cómo funciona y cómo optimizar tu rendimiento en SCPI, ¡sigue leyendo!
Como era de esperar, el informe semestral de la Asociación Francesa de Sociedades de Inversión Inmobiliaria (ASPIM) acaba de confirmar una drástica caída de los ingresos del SCPI en el segundo trimestre. ¿Marcaría esto el fin de una época dorada? No precisamente. En general, las señales siguen siendo positivas: la tasa media de recuperación de los alquileres, que debería haber sido de alrededor del 50%, finalmente fue del 78%. Es cierto que el rendimiento medio ha caído hasta alrededor del 4%, pero varios expertos esperaban algo peor. Está claro que esta clase de activos sigue siendo muy popular entre los ahorradores franceses. Los SCPI de rendimiento en particular siguen estando entre los más eficientes. Entonces ¿por qué es eso? ¿Cuáles son los beneficios de invertir en SCPI Yield?
Una Sociedad Civil de Inversión Inmobiliaria (SCPI) es una empresa que adquiere bienes inmuebles comerciales, locales comerciales, bodegas o departamentos a través de fondos invertidos por un colectivo de socios. La empresa adquiere inmuebles de alta calidad. Se dirige a áreas estratégicas con gran dinamismo económico. Cabe señalar que existen dos tipos de SCPI: el SCPI de retorno, que proporciona una entrada constante de ingresos por alquiler, y el SCPI fiscal, que proporciona una reducción de impuestos de acuerdo con las normas fiscales pertinentes. Varios SCPI presentan rendimientos brutos que en ocasiones alcanzan hasta el 7%. Esto los hace significativamente más relevantes que todo el mercado del papel de piedra. El caso es que el rendimiento neto de estos últimos disminuye con el paso de los años.
El rendimiento del SCPI
En Francia existen casi 100 SCPI de alto rendimiento. Este tipo de SCPI se divide en dos categorías: SCPI con capital fijo y esos a el capital variable. Un SCPI con capital fijo simplemente significa que el capital inicialmente fijado en los estatutos no experimenta grandes fluctuaciones. Por tanto, la creación de nuevas acciones se producirá mediante sucesivas ampliaciones de capital. Para poder realizar una ampliación de capital es necesario que se cumplan dos condiciones: se debe haber sumado al patrimonio el 75% de la ampliación de capital anterior. Además, las acciones antiguas no pueden venderse a un precio inferior al de las acciones nuevas. En cuanto a la transacción de acciones, en caso de aumento de capital de SCPI, las acciones de nueva creación podrán ponerse a disposición libremente en el mercado primario al precio fijado por la sociedad gestora. Si un accionista desea suscribir acciones además de aumentos de capital, deberá hacerlo a través de vendedores en el mercado secundario a precio de ejecución.
En el caso de un SCPI variable, existe un valor umbral para la suma del capital legal. El capital podrá eventualmente aumentarse mediante acuerdo de una junta general extraordinaria. Mientras no se alcance el umbral establecido, cualquier persona interesada podrá reclamar el precio de suscripción fijado por la sociedad gestora. Los miembros de la SCPI pueden revender sus acciones en cualquier momento en el mercado primario al valor de retiro. La diferencia se compensa produciendo nuevas acciones. El precio de la suscripción lo fija la sociedad gestora. Esto debe estar dentro del límite de aproximadamente el 10% del valor de reconstitución. Si la introducción de nuevas acciones no es suficiente para cubrir la reventa de acciones, el SCPI proporciona un fondo de reposición. Si esto falla, los activos se venden.
Puntuación SCPI esforzarse por lograr el máximo rendimiento. Las sociedades gestoras se dirigen principalmente a oficinas, almacenes o empresas. También se caracterizan por querer diversificarse internacionalmente. Por lo tanto, una rentabilidad de alrededor del 5% es más posible que nunca.
Ejemplo de rendimiento SCPI con SCPI PRIMOPIERRE: Lanzado en 2008, Primopierre es una referencia en el mercado de los llamados SCPI de rendimiento y, en particular, de los SCPI de oficina. Primopierre es un SCPI de capital variable cuyo objetivo es mantener una cartera inmobiliaria diversificada tanto geográfica como alquilablemente. La SCPI es conocida por su fuerte capacidad recaudatoria. Esta capacidad permite acceder a activos de importante calidad y tamaño, capaces de cubrir todas las necesidades de los grandes operadores económicos que buscan racionalizar su espacio y minimizar sus costes.
A finales de 2019, Primopierre había alcanzado una capitalización de 3.000 millones de euros, lo que lo convierte en uno de los SCPI más capitalizados del mercado.
Publicado originalmente el 2 de septiembre de 2020 a las 7:19:09 am.
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Comprender el principio del rendimiento SCPI
Las SCPI (Sociedades de Capitalización y Pensiones Inmobiliarias) son una excelente opción de inversión inmobiliaria que permite a los inversores participar en proyectos inmobiliarios de gran envergadura sin tener que asumir todo el riesgo y trabajo que implica gestionar un inmueble por cuenta propia. Una de las principales preocupaciones para los inversores es comprender el principio del rendimiento SCPI y cómo se calcula. En este artículo, responderemos a algunas preguntas frecuentes sobre este tema.
¿Qué es el rendimiento SCPI?
El rendimiento SCPI es el retorno financiero que un inversor puede recibir por su participación en una SCPI. Esta rentabilidad puede provenir de diferentes fuentes, como los alquileres de los inmuebles de la cartera de la SCPI y las plusvalías generadas por la venta de inmuebles.
¿Cómo se calcula el rendimiento SCPI?
El rendimiento SCPI se calcula dividiendo el ingreso neto de una SCPI entre el valor de sus activos. El ingreso neto de una SCPI se compone de los alquileres menos los gastos de gestión y mantenimiento. Los activos de una SCPI son el valor total de su cartera inmobiliaria, incluyendo los inmuebles y otros activos relacionados.
El rendimiento de una SCPI se expresa como un porcentaje y puede variar a lo largo del tiempo. Es importante tener en cuenta que el rendimiento pasado de una SCPI no garantiza su desempeño futuro, por lo que es esencial realizar un análisis exhaustivo antes de invertir en una SCPI en particular.
¿Cómo se puede maximizar el rendimiento SCPI?
Para maximizar el rendimiento SCPI, es fundamental seleccionar cuidadosamente la SCPI en la que se desea invertir. Es importante investigar la trayectoria y experiencia del administrador de la SCPI, así como analizar la calidad y diversificación de su cartera inmobiliaria.
También es crucial tener en cuenta la situación económica y las perspectivas del mercado inmobiliario, ya que estos factores pueden influir en el rendimiento de una SCPI. Mantener una estrategia de inversión a largo plazo y diversificar la cartera de inversiones son otras medidas que pueden ayudar a maximizar el rendimiento.
¿Qué riesgos están asociados al rendimiento SCPI?
Si bien las SCPI ofrecen oportunidades de inversión atractivas, también existen riesgos asociados a su rendimiento. El valor de las participaciones en una SCPI puede fluctuar en función del mercado inmobiliario y, en algunos casos, los inversores pueden perder parte o la totalidad de su inversión.
Además, la rentabilidad pasada de una SCPI no garantiza su rendimiento futuro. Los inversores también están expuestos al riesgo de liquidez, ya que las participaciones en una SCPI pueden no ser fácilmente vendibles en determinados momentos del mercado.
Por lo tanto, es esencial evaluar cuidadosamente los riesgos asociados a una SCPI antes de invertir, y consultar con asesores financieros calificados para tomar decisiones informadas.
Conclusión
El rendimiento SCPI es un factor crucial a considerar al evaluar una inversión en estas sociedades inmobiliarias. Comprender cómo se calcula el rendimiento y los factores que pueden influir en él es fundamental para tomar decisiones informadas. Al elegir cuidadosamente la SCPI, diversificar la cartera de inversión y evaluar los riesgos asociados, los inversores pueden maximizar sus posibilidades de obtener un rendimiento positivo en sus inversiones en SCPI.