¿Cuál es el ciclo de vida de un fondo mutuo: explicaciones y decodificación?

El ciclo de vida de un fondo mutuo es una herramienta importante que debemos dominar para realizar la mejor inversión posible. Descubra aquí la información relevante para comprender mejor cómo funciona este tipo de inversión.

Ciclo de vida de los fondos mutuos: ¿qué es?

Para comprender completamente el ciclo de vida de un fondo mutuo, es importante saber cómo funciona este tipo de vehículo de inversión.

¿Qué es un fondo mutuo?

Los fondos mutuos, también conocidos como fondos mutuos, son empresas que invierten capital en proyectos empresariales. Ella Generalmente se especializan en una industria.tener un buen control sobre las operaciones realizadas.

Cabe señalar que el capital invertido por estas empresas proviene de fondos de diversos inversionistas; El objetivo es obtener beneficios, parte de los cuales serán devueltos a estos últimos.

¿Qué entendemos por ciclo de vida de un fondo mutuo?

El ciclo de vida de un fondo mutuo incluye las fases por las que pasa la empresa desde el período de suscripción hasta la liquidación del fondo. En este contexto, debes saber que la duración de un fondo mutuo suele variar 8 y 12 años. Sin embargo, algunos fondos pueden tener una vida útil mucho más corta; o 3 años. Por el contrario, otros fondos de inversión tienen un plazo más largo. hasta 20 años.

¿Qué tipos de fondos mutuos existen?

Hay tres tipos principales de fondos mutuos:

• fondos de inversión inmobiliaria;
• capital de inversión o “capital privado”;
• Los fondos mutuos del mercado de valores se denominan «fondos cotizados en bolsa».

EL Inversión de capital Sigue siendo el modelo de inversión más extendido porque puede intervenir en todo tipo de empresas presentes en un mercado determinado.

Un fondo de inversión puede intervenir en varias fases del desarrollo de la empresa. Si interviene desde el principio de un proyecto para contribuir a su desarrollo posterior, se denomina fondo semilla. EL Fondos de capital riesgo luego interviene desde una perspectiva capitalista al inicio de la vida de la empresa.

Para impulsar el desarrollo de una empresa (VSE y Pymes en general) es posible recurrir a él Fondo de capital de desarrollo. Finalmente, esto Transferir fondos de capital se centra en momentos de transición o adquisición de empresas.

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¿Qué fases hay en el ciclo de vida de un fondo de capital privado?

En general, el ciclo de vida de un fondo de capital privado consta de cinco fases.

Primera fase: el período de suscripción

Todos los fondos prevén un plazo específico para la suscripción de participaciones. Dependiendo de la normativa aplicable, este puede ser el caso. uno o más períodos de suscripción. Sin embargo, no es posible suscribir acciones más allá de estos plazos. Por ejemplo, para un fondo con un plazo de 10 años, el período de suscripción suele ser de 1 año.

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Segunda fase: la fase de inversión

Esta es la fase crucial de un fondo mutuo. La mayoría de los fondos de inversión están gestionados por una empresa. Este último identifica sutilmente las empresas (también llamadas inversiones) que un potencial económico interesante.

La sociedad gestora del fondo también es responsable del seguimiento de estas empresas. El objetivo es optimizar su crecimiento mediante un apoyo regular y constante. Un fondo de capital privado puede realizar entre 10 y 30 operaciones durante la fase de inversión inicial. En nuestro ejemplo, el período de inversión es de 6 años, es decir, del año 1 al año 7.

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Tercera fase: la fase previa a la liquidación

Aunque esta etapa es opcional, ocupa un lugar importante en el ciclo de vida de la mayoría de los fondos mutuos. en realidad es eso primera fase de liquidación del fondo. El objetivo es implementar progresivamente la venta de empresas en cartera.

Se tienen en cuenta las características específicas de cada una de estas empresas para garantizar un funcionamiento sin problemas. La sociedad gestora debe Informar a todos los inversores sobre la preliquidación del fondo.. La venta de determinadas inversiones podría iniciarse durante este período.

Nuevas inversiones (reinversiones o Seguir) en empresas que permanecen en cartera. Por otro lado, la sociedad gestora no debería invertir en nuevas empresas. Este período de preliquidación puede durar 2 años, desde la apertura hasta la decisión de liquidar el fondo.

Cuarta fase: el período de disolución del fondo

Este es el período durante el cual la sociedad gestora considera conveniente poner fin a la existencia del fondo. Sin embargo, Esta decisión requiere en primer lugar la aprobación delFMA (Autoridad de Supervisión de los Mercados Financieros).

Todos los reembolsos de participaciones se bloquearán una vez que se complete la liquidación del fondo. La sociedad gestora del fondo puede empezar a distribuir los ingresos de la venta de empresas de cartera a los inversores. Este período suele ser de 1 año.

Quinta fase: la fase de liquidación

La fase final del ciclo de vida de un fondo de inversión se caracteriza por la liquidación de las últimas empresas. En este contexto, son posibles varias opciones.

Uno de ellos es registrar la empresa en un mercado financiero, es decir, cotizarla en una bolsa de valores, para poder transferir libremente sus acciones.

También es posible vender a una empresa externa u otro fondo. También es posible una venta a la dirección (LBO). En todo caso, la sociedad gestora se hará cargo de ello. Reembolso del inversor y distribuye los beneficios obtenidos. Al final de la liquidación, un auditor prepara un informe que establece los términos de la liquidación.

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Publicado originalmente el 16 de enero de 2022 a las 11:30:15 p.m.